Cómo selecciona Stoic los activos para la cartera

En un nivel alto, la construcción de una cartera de inversiones consiste en responder dos preguntas:

• ¿Qué activos debería tener?

• ¿Qué parte de la cartera poner en cada activo?

Las respuestas óptimas a estas preguntas deberían lograr el máximo rendimiento potencial con el menor riesgo de reducciones.

Un enfoque probado en el tiempo que funciona en el mercado de valores es construir una cartera diversificada que tenga como objetivo replicar el mercado en su conjunto. Piense en el S&P 500.

Esto se conoce como cartera ponderada por capital. La participación de cada activo en la cartera es igual a la participación de la capitalización del activo en la capitalización total del mercado.

La alternativa es intentar seguir las tendencias. Esto se conoce como comercio de impulso. La idea básica es identificar los activos que están subiendo de precio y es probable que sigan subiendo. Luego, vender estos activos una vez que la probabilidad de un aumento adicional de precios sea menor que una corrección.

Para encontrar y explotar estas tendencias, los operadores discrecionales (es decir, manuales) confían en sus propias habilidades y experiencia, y los operadores algorítmicos (incluido el de Stoic) se basan en un sistema que utiliza técnicas matemáticas y estadísticas.

El algoritmo de Stoic combina enfoques de impulso y ponderación de capital; esto a veces se conoce como beta inteligente.

Así es como se ve el proceso desde un alto nivel.

• Revisa todo: el algoritmo considera todos los activos en Binance con al menos 10 millones de dólares en volumen de operaciones. Para cada activo, asigna una ponderación en función de su capitalización.

• Compra más de lo que subirá: el algoritmo también analiza los rendimientos anteriores, la volatilidad de los precios, la correlación con otros activos y otros factores para identificar los activos en aumento y es probable que continúen subiendo. Stoic aumenta la ponderación de este activo.

• Vende activos que podrían bajar: del mismo modo, el algoritmo estima la probabilidad de que el activo baje. Si estadísticamente parece que el precio ha alcanzado su punto máximo, Stoic vende el activo o disminuye su participación en la cartera.

Podrá ver que en cualquier día, la cartera de Stoic incluirá muchos activos diferentes. Normalmente, una parte de cada activo es inferior al 1%. La mayor ponderación será del 2-3%.

Esto significa que una cartera de Stoic ofrece exposición al amplio mercado de altcoins. Está diversificado: el riesgo de que las criptomonedas caigan se equilibra. Sin embargo, también es probable que la cartera atrape cualquier aumento brusco.

Aunque Stoic tiene un enfoque puramente matemático para construir una cartera, muchos usuarios todavía preguntan sobre activos específicos.

¿Por qué Stoic compró XYZ? ¿Por qué Stoic vendió ABC?

A veces, es posible que vea algunas criptomonedas que han subido un 50% o más en algunas noticias destacadas. O tal vez se incluyó algún token caliente en Binance o Coinbase. O alguna cripto asociada con TikTok o lo que sea.

Stoic ignora todo ese ruido.

En cambio, Stoic observa (1) la capitalización para seleccionar la ponderación y luego 2) evalúa el impulso del activo para comprar lo que está subiendo y vender lo que está a punto de bajar.

Además, si ve activos criptográficos en las noticias, en Twitter o entre los principales ganadores en Coinmarketcap.com, esto probablemente significa que su precio ya se ha disparado y, en la mayoría de los casos, es demasiado tarde para comprarlos.

En cualquier caso, Stoic evaluará algorítmicamente si el precio seguirá subiendo o bajando.

¿Por qué Stoic (no) tiene BTC o ETH?

Pueden darse situaciones en las que Stoic pueda tener BTC y/o ETH.

Sin embargo, estos dos activos dominan la capitalización de mercado. Y los activos de gran capitalización tienden a tener un rendimiento inferior a los activos con capitalizaciones de mercado más pequeñas. Los activos que ya están llenos de capital generalmente se aprecian más lentamente que los activos que están menos capitalizados. Ese es un fenómeno bien documentado en el mercado de valores.

Por lo tanto, Stoic da preferencia a activos más pequeños que tienen más probabilidades de generar mayores rendimientos.

Sin embargo, el trabajo de Stoic no se limita a crear la cartera, sino que también la reequilibra a diario.