Wie Stoic Risiken beherrscht

Das größte Risiko bei Krypto ist die Volatilität.

Krypto ist voller Unsicherheit. Niemand weiß, wie man Krypto grundsätzlich bewertet. Verschiedene Kryptowährungen konkurrieren untereinander um Kapital, Apps und Benutzer. Die Vorschriften sind noch unterentwickelt.

Auf der anderen Seite ist Krypto auch voller Optimismus. Kryptowährungen sind ein natürlicher Schutz vor Inflation, die Fiat-Währungen plagen. DeFi ist eine vielversprechende Alternative zu korruptem traditionellem Bankwesen. NFTs versuchen, Kunst, Kultur, Glücksspiele und sogar Eigentumstitel und andere Rechtskonstrukte zu revolutionieren.

Infolgedessen ändert sich die Stimmung in Krypto ständig von Angst zu Euphorie, was zu wilden Kursschwankungen führt. Und angesichts der laxen Regulierung werden diese Bewegungen durch übermäßigen Leverage (und Liquidationswellen) und höchstwahrscheinlich sogar durch eklatante Marktmanipulationen verstärkt.

Mittelfristig (bis zu 6 Monate) sollten Sie also nicht planen, Gewinne oder auch nur das, was Sie zunächst auf Ihr Krypto-Börsenkonto eingezahlt haben, abzuheben. Ein Drawdown von 10-40% auf dem Kryptomarkt ist nichts Neues und sollte nicht überraschen.

Andererseits sieht der Kryptomarkt auf lange Sicht (1-3 Jahre) sehr bullisch aus.

Volatilität ist das Risiko, das Stoic als Preis für zukünftige Renditen akzeptiert.

Einige Risiken könnten jedoch reduziert werden, und dies tun der Algorithmus und die Ausführungsplattform von Stoic.

Liquiditätsrisiken

Es ist schwer, aus schwach gehandelten Assets auszusteigen. Um dies zu vermeiden, selektiert Stoic automatisch alle Assets mit einem täglichen Handelsvolumen von weniger als 10 Millionen USD.

Konzentrationsrisiken

Ein zu hoher Anteil eines Assets würde das gesamte Portfolio exponieren, wenn dieses bestimmte Asset sinken würde. Stoic verhindert eine übermäßige Konzentration durch eingebaute Beschränkungen des Assets und des Positionsanteils an der gesamten Marktkapitalisierung und dem Handelsvolumen des Assets. Infolgedessen wird Stoic normalerweise nicht mehr als 5-6% des Portfolios in einem einzigen Asset halten.

Slippage

Das Platzieren großer Orders kann den Preis verändern und dazu führen, dass es zu hoch gekauft oder zu niedrig verkauft wird. Um dies zu verhindern, schätzt Stoic die Slippage basierend auf dem aktuellen Orderbuch und plant die Ausführung entsprechend.