Wie Stoic Assets für das Portfolio auswählt

Der Aufbau eines Anlageportfolios auf hohem Niveau besteht darin, zwei Fragen zu beantworten:

• Welche Assets soll es halten?

• Welcher Anteil des Portfolios soll in jedes Asset investiert werden?

Die optimalen Antworten auf diese Fragen sollten die maximale potenzielle Rendite bei geringstem Drawdown-Risiko erzielen. Ein bewährter Ansatz, der an der Börse funktioniert, besteht darin, ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das darauf abzielt, den Markt als Ganzes nachzubilden. Denken Sie an den S&P 500.

Dies ist als kapitalgewichtetes Portfolio bekannt. Der Anteil jedes Assets im Portfolio entspricht dem Anteil der Kapitalisierung des Assets an der gesamten Marktkapitalisierung.

Die Alternative besteht darin, zu versuchen, den Trends zu folgen. Dies ist als Momentum-Trading bekannt. Die Grundidee besteht darin, Assets zu identifizieren, deren Preis steigt und die wahrscheinlich weiter steigen werden. Dann verkaufen Sie diese Assets, sobald die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Preisanstiegs geringer ist als eine Korrektur.

Um diese Trends zu finden und zu nutzen, verlassen sich diskretionäre (d. h. manuelle) Trader auf ihre eigenen Fähigkeiten und Erfahrungen, und algorithmische Trader (einschließlich Stoic) verlassen sich auf ein System, das mathematische und statistische Techniken verwendet.

Der Algorithmus von Stoic kombiniert kapitalgewichtete und Momentum-Ansätze – dies wird manchmal als Smart Beta bezeichnet.

So sieht der Prozess auf hohem Niveau aus.

• Alles überprüfen: Der Algorithmus berücksichtigt alle Assets auf Binance mit einem Handelsvolumen von mindestens 10 Millionen USD. Für jedes Asset weist er eine Gewichtung basierend auf seiner Kapitalisierung zu.

• Mehr von dem, was steigen wird, kaufen: Der Algorithmus analysiert auch frühere Renditen, Preisvolatilität, Korrelation mit anderen Assets und andere Faktoren, um die steigenden Assets zu identifizieren, die wahrscheinlich weiter steigen werden. Stoic erhöht die Gewichtung dieses Assets.

• Verkaufen Assets, die sinken könnten: Ebenso schätzt der Algorithmus die Wahrscheinlichkeit, dass das Asset sinkt. Wenn es statistisch so aussieht, als hätte der Preis seinen Höchststand erreicht, verkauft Stoic das Asset oder verringert seinen Anteil am Portfolio.

Sie können sehen, dass das Portfolio von Stoic jeden Tag viele verschiedene Assets umfasst. In der Regel beträgt der Anteil jedes Assets weniger als 1%. Die größte Gewichtung würde 2-3% betragen.

Dies bedeutet, dass ein Stoic-Portfolio ein Engagement im breiten Altcoins-Markt ermöglicht. Es ist diversifiziert: Das Risiko eines Krypto-Crashs gleicht sich aus. Aber das Portfolio wird wahrscheinlich auch jeden Moonshot fangen.

Obwohl Stoic beim Aufbau eines Portfolios einen rein mathematischen Ansatz verfolgt, fragen viele Benutzer immer noch nach bestimmten Assets.

Warum hat Stoic XYZ gekauft? Warum hat Stoic ABC verkauft?

Manchmal kann es vorkommen, dass Krypto in einigen wichtigen Nachrichten um 50% oder mehr in die Höhe geschossen ist. Oder vielleicht war ein Hot Token auf Binance oder Coinbase gelistet. Oder was auch immer. Stoic ignoriert all diesen Lärm.

Stattdessen betrachtet Stoic (1) die Kapitalisierung, um die Gewichtung auszuwählen, und dann 2) bewertet die Dynamik des Vermögenswerts, um zu kaufen, was steigt, und zu verkaufen, was bald sinkt.

Wenn Sie außerdem Krypto-Assets in den Nachrichten, auf Twitter oder unter den Top-Gewinnern auf Coinmarketcap.com sehen, bedeutet dies wahrscheinlich, dass der Preis bereits gestiegen ist – und in den meisten Fällen ist es zu spät, sie zu kaufen.

Stoic wird in jedem Fall algorithmisch beurteilen, ob der Kurs weiter steigen oder fallen wird.

Warum hält Stoic (keine) BTC oder ETH?

Gelegentlich kann Stoic BTC und/oder ETH halten.

Diese beiden Assets dominieren jedoch die Marktkapitalisierung. Und Large-Cap-Assets tendieren dazu, Assets mit kleinerer Marktkapitalisierung zu verlieren. Assets, die bereits mit Kapital gespült sind, werden in der Regel langsamer an Wert gewinnen als Assets mit geringerer Kapitalisierung. Das ist ein dokumentiertes Phänomen an der Börse.

Stoic bevorzugt daher kleinere Assets, die mit höherer Wahrscheinlichkeit höhere Renditen erzielen.

Stoics Job endet jedoch nicht nur damit, das Portfolio aufzubauen – er gewichtet es auch täglich neu um.