Wie werden die Renditen berechnet, wenn ich Geld hinzufüge oder abhebe?

Die Renditen Ihres Portfolios werden immer mit der zeitgewichteten Rendite berechnet. Die zeitgewichtete Rendite (englisch: time-weighted rate of return, TWR) misst den Anlageerfolg des Benutzers.

Die Rendite wird um die Zahlungsströme bereinigt und ist somit unabhängig von den Kapital-zu- und -abflüssen. Die Berechnung erfolgt durch Bildung des geometrischen Durchschnitts der Renditen der betrachteten Teilperioden.

Für ein tiefes Verständnis lesen Sie diesen Artikel.

Zum Beispiel:

Alice hat im ersten Monat $1000 investiert und gewinnt 10 %. Sie beschließt dann, weitere 2000 USD zu investieren und gewinnt im zweiten Monat 5%. Ihr Endsaldo beträgt 3255 US-Dollar.

Bob hat gleichzeitig $1000 investiert und gewinnt 10 %. Er beschließt dann, den Gewinn abzuheben und hebt $100 ab. Im zweiten Monat gewinnt er 5%. Sein Endsaldo beträgt 1050 US-Dollar.

Ihre Endergebnisse sind unterschiedlich, aber die Performance ist gleich. Das sollten die Renditen widerspiegeln.

Um die zeitgewichtete Rendite zu berechnen, multiplizieren wir einfach (1 + 0,1) * (1 + 0,05) - 1 = 0,155 oder 15,5%