Wie werden die Renditen berechnet, wenn ich Geld hinzufüge oder abhebe?
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Die Renditen Ihres Portfolios werden immer mit der zeitgewichteten Rendite berechnet. Die zeitgewichtete Rendite (englisch: time-weighted rate of return, TWR) misst den Anlageerfolg des Benutzers.
Die Rendite wird um die Zahlungsströme bereinigt und ist somit unabhängig von den Kapital-zu- und -abflüssen. Die Berechnung erfolgt durch Bildung des geometrischen Durchschnitts der Renditen der betrachteten Teilperioden.
Für ein tiefes Verständnis lesen Sie .
Zum Beispiel:
Alice hat im ersten Monat $1000 investiert und gewinnt 10 %. Sie beschließt dann, weitere 2000 USD zu investieren und gewinnt im zweiten Monat 5%. Ihr Endsaldo beträgt 3255 US-Dollar.
Bob hat gleichzeitig $1000 investiert und gewinnt 10 %. Er beschließt dann, den Gewinn abzuheben und hebt $100 ab. Im zweiten Monat gewinnt er 5%. Sein Endsaldo beträgt 1050 US-Dollar.
Ihre Endergebnisse sind unterschiedlich, aber die Performance ist gleich. Das sollten die Renditen widerspiegeln.
Um die zeitgewichtete Rendite zu berechnen, multiplizieren wir einfach (1 + 0,1) * (1 + 0,05) - 1 = 0,155 oder 15,5%